芝加哥抉擇權買賣所(CBOE)用來衡台灣運彩賽事賠率量市場驚慌氛圍的波動率指數(VIX)週一(5月8日)摔至9.77點、創1993年以來新低，Gluskin Sheff手段長Dav Rosenberg解析發明，VIX若來臨極低位置、一般會導致美股前程12個玩運彩app優惠月顯露負酬勞(見此)。因為股市跟高收益債(又稱廢物債)是正關連，VIX太低、對高收益債又有何陰礙？
barron`s. 10日新聞(見此)，Lehmann Livian Frson Advisors投資長Marty Frson指出，研討發明，VIX偏低和廢物債被高估確實同步發作，VIX愈低、廢物債市場的估值就愈高，這個關係直到目前還是如此。
但是，Frson的研討顯示，就算VIX來臨極低位置(就像週一的場合)，廢物債接下來一年的酬勞仍不會低於美國公債，且評級為「CCC」到「C」的廢物債券，接下來一年酬勞也沒有不如「BB」品級廢物債的場合。
也即是說，廢物債的估值，只是投資人用來斟酌財產部署的此中一項因素。Frson以為，也許投資人在某個時間太過得意，導致高危害財產嚴重高估，但這樣的局勢仍可能連續一年以上，讓末了審訊日耽擱到來。
美國高收益債飛龍在天、跟公債的利差如今已收斂至不到4個百分點，和2024年、2024年其時的局勢相當相似，近期有部門人士憂慮，這可能是高收益債價錢即將大跌的徵兆。
Ine Investors 4月26日新聞(見此)，美銀美國高收益債抉擇權調換利差(Merrill Lynch US High Yield Option-Adjusted Spread)重要衡量的是美國高收益運彩 讓分的意思債、公債的利差，而這項利差近期已經跌破4個百分點。
利差收斂得如此激烈，一般預報高收益債即將面對運彩 投注教學巨大吃虧。上述利差曾在2024年跌破4個百分點，而在運彩 ppt隔年，環球金融海嘯導致高收益債價錢暴跌了30。同樣的場合又在2024年重演，其時由於能源業者大肆違約、觸發嚴重吃虧，在接下來的一年半，高收益債價錢重挫了20。
利差大幅收斂，也典型高收益債過於高估。已往投資人在借出資本時，會要求企業提供充分的保證品，公司本身也要有大批現金流和良好的財產欠債表。然而，此刻人們已將這些拋諸腦後，只要有多賺一點殖利率的時機、城市不管一切往前衝，場合就似乎在挪動的火車前冒險撿起軌道上的貨幣一樣。
