周期股迎來強橫格局之際，鋰概念股好像有扛起牛市大旗之勢。9月份以來，贛鋒鋰業和天運彩開盤齊鋰業差異水平創出階段性新高；同時，鋰電池概念股亦維持活潑，易成新能、紫江企業、巨化股份、中利集團、天原股份等多只個股體現強勁。 近日，《證券日報》與多家券商、公募、私募和有關企業切磋留心到，由于下游行業需要突增，鋰行業當前正在上演供需失衡，且短期供需錯配難以緩解。機構全面以為，鋰、碳酸鋰等現貨價錢還將連續上漲，前程1至2年內鋰行業都將處于緊均衡狀態，鋰價錢大約率會衝破20萬元噸關口，甚至可能會到達25萬元噸。 鋰價迎來高光時刻 9月14日晚間，有動靜稱，澳洲鋰礦供給商Pilbara進行了第二次線上拍賣，Pilbara盤算承受2240美元干公噸(黑德蘭港離岸價)的最高出價，本次拍賣總計8000噸精礦，而這批鋰精礦的中國到岸價大概為2500美元干公噸。有券商據此測算，依照成交價錢2500美元干公噸(中國到岸價)算計，生產加工出一噸碳酸鋰的本錢將到達165萬元噸。 在業界看來，鋰精礦終極成交價遠超市場預期，將刺激前程鋰價走勢。目前，終端正極質料廠根本保持滿產滿銷狀態，用鋰需要繁茂，而上游鋰精礦依舊緊俏，鋰電行業鏈各環節價錢有望共振上行。 本年以來，鋰價不停創出新高。卓創資訊數據顯示，本年以來，工業級碳酸鋰價錢由50500元噸漲至目前的145500元噸，漲幅為188；電池級碳酸鋰價錢由53500元噸漲至目前的153000元噸，漲幅為186；工業級氫氧化鋰則由43000元噸低點漲至目前的141000元噸，漲幅更是高達228；電池級氫氧化鋰價錢由54500元噸漲至153000元噸，漲幅為181。 由于鋰現貨價錢的不停高漲，一時間家里有礦也讓多家上市公司迎來了高光時刻，以贛鋒鋰業和天齊鋰業為例，兩只個股股價在年內均創出階段性新高。東方財富Choice數據顯示，贛鋒鋰業股價年頭最低點為8621元股，6月底以來則連續攀升，9月初創出了2244元股的新高；天齊鋰業股價體現與贛鋒鋰業如出一轍，該股價自年頭低點3299元股漲至目前的120元股上方，最近更是曾創出14317元股的高點。 此外，鋰電池概念股同樣體現強勁，9月15日，易成新能、天鐵股份、紫江企業、巨化股份、中利集團、天原股份、三美股份、圣泉集團、東陽光等14只個股上演同日漲停；此外，近日，鞍重股份、天際股份、江蘇國泰、中天科技、奧克股份、杉杉股份等多只個股走勢強勁。 而受益于鋰、鋰電池概念股的體現，多只新能源車ETF自年頭以來也贏得了不錯的收益。東方財富Choice數據顯示，截至9月15日，新能源車ETF本年以來的最高收益衝破了60，7只新能源車ETF收益率維持在40以上。 鋰行業供需錯配凸顯 鋰在天然界中，重要以鋰輝石、鋰云母及磷鋁石礦的格式存在。上海有色網鋰產業高等解析師劉笑儀向《證券日報》表明，當前鋰的供減需增格局極度展現，碳酸鋰連續去庫存，價錢繼續走高，而對于需要來說，磷酸鐵鋰受動力市場拉動，當前也處于需要強勁狀態。供應方面，受限于鋰礦端供給放量滯后性，電池級碳酸鋰供應量不停降落，入口量也因海外船期耽擱及集裝箱短缺等疑問顯著減量。 海關最新數據顯示，7月份中國氫氧化鋰出口量環比下跌4292，跌至上年8月份以來最低程度。解析人士以為，內地供需組織緊迫是陰礙出口縮量的重要因素之一。 卓創資訊高等解析師韓敏華通知《證券日報》，本年3月份，我國氫氧化鋰出口量逐月遞增，而上半年鋰現貨價錢根本在8500美元噸至9000美元噸區間慢慢上移。二季度以來，上游鋰礦貨源緊俏，不論是碳酸鋰還是氫氧化鋰工場生產均受到顯著制約，部門工場減產或停工檢驗，企業產量革除長約供給外所剩無幾，現貨價錢連續走高。 韓敏華以為，目前內地鋰鹽供給整體緊迫，預測春節前內地市場整體處于緊均衡狀態。在此根本格局下，我國氫氧化鋰出口供給將難以覆原至上半年的程度，前程數月平均出口量預測維持在5000噸月擺佈。 劉笑儀表明，上半年中國碳酸鋰價錢經驗了顯著上行過程，進入8月份，內地磷酸鐵鋰市場新增產能快速開釋，疊加市場對后市預期較為樂觀，市場顯露顯著惜售及報價跳漲場合，成交價錢一路攀升，截至9月中旬，內地電池級碳酸鋰報價上行至165萬元噸-17萬元噸；工業級碳酸鋰報價上行至16萬元噸-165萬元噸。下游廠家顯露生產原料短缺場合，為保按期交付電池廠訂單，短期以承受價錢為主。但鋰價連續上漲，不去除大批磷酸鐵鋰擴產方案碰壁。 機構連續看好下游需要 嘉實稀土ETF基金經理田光遠向《證券日報》表明，目前鋰在稀有金屬指數中占有主要的權重（20以上），且由于稀有金屬指數本身是偏上游的指數，指數中的鋰幾乎全是鋰物質企業，因此，鋰市場公價對稀有金屬指數前程走勢起著極為要害的作用。從需要端來看，上半年中國新能源車銷量過份了50，美國前7個月新能源車銷量也增長了2倍，疊加目前正在推出的電化運彩 時間學儲能方案，儲能電池也是鋰電池，這將進一步拉升鋰的需要。 田光遠預測，到來歲年頭，碳酸鋰價錢大約率將衝破20萬元噸關口，縱然來歲二季度供應小幅回升，鋰價錢也仍將保持在15萬元關口上方運行，這也將給上游鋰企業帶來龐大利潤增長。如此來看，目前鋰價處于低點，供需關系決擇鋰價錢會走的更高。 華夏新能源車龍頭擬任基金經理楊宇通知，來歲鋰電池需要會大幅增長，增幅在50以上，對于動力電池的需要也會有對照領會的增長。電動車許多都是靠運營端采購來實現增長的，從本年上半年開運彩 過關 單場端，花費者對電動車的產物力青睞度增加，并積極花費電動車，內生需要驅動帶來的結局是連續增長，那麼新能源車板塊的估值也會有增加空間。 東方新能源汽車主題融合基金基金經理李瑞向表明，從鋰電行業鏈來看，動力電池應當是投資代價很高的環節，目前看下游電動車和動力電池需要的景氣量延續性會很好運彩 兌現，而中游質料企業都在積極擴產，預測前程將會保持緊均衡狀態，同時，關連質料環節的企業有望進入量利齊升的通道，企業的盈利增長會有對照好的體現。 華西證券解析以為，鋰鹽售價大約率會衝破20萬元噸關口，甚至向25萬元噸靠近。預測2024年環球鋰精礦供應拘束顯著，純鋰鹽加工場會面對缺礦以及冶煉加工利潤空間有限的可能，建議注目手握核心鋰礦物質的關連上市公司。 冬拓投資基金經理王春秀向表明，從上年新能源汽車爆發式增長到本年連續熾熱，加之儲能快速增長，導致了鋰電池行業鏈的供給緊迫，具體來看，鋰供需存在顯著缺口，且前程幾年無法有效緩解。投資即是看好企業前程的發展空間，新能源汽車和儲能是戰略新興行業，也是前程增長勢頭最顯著的領域，鋰行業鏈的高下游城市充裕受益。由于鋰物質緊缺、擴產周期長而導致產能無法趕快開釋，關連行業鏈仍有投資潛力，鋰電池行業鏈將是焦點布局方位，看好關連行業鏈的歷久投資代價。 方信財富基金經理郝心明以為，基于新能源車產業高景氣量帶來的業績高增長確認性，本年以來鋰電概念股體現搶眼，但板塊靜態估值較高，需求不停的業績兌現來支持高估值。水錢 運彩從歷久看，新能源產業作為國家戰略，成長確認性強，行業鏈上游鋰物質和電池龍頭的布局會更具潛力。 金輦投資基金經理盛堅看好鋰物質自給率高的優質標的。他表明，下游新能源汽車將迎來四季度傳統旺季，且芯片供給瓶頸正逐步緩解，銷量有望再首創高，斟酌業績彈性與性價比，看好估值相對較低的鋰電中游質料企業。
：王 寧